PCB行業限排漲價並購淘汰，加劇產業大遷移

今年1月起，漲價正成為電子元器件市場一大基調，作為元器件連接載體的PCB板也同樣在持續漲價。然而，伴隨著限排環保的“狂風”席捲，整個長三角、珠三角的PCB企業正面臨新的問題。

從2017年年底的江蘇昆山限排，到珠海、上海限排，再到如今深圳嚴查，整個PCB產業將會在這波漲價潮後迎來新的局面，不少PCB廠商也將會隨“風”散去。

據悉，目前這波PCB漲價整體幅度在20-30%，同時受限排影響，整個長三角、珠三角不少PCB工廠不得不加速向內陸（江西、湖南、湖北、重慶等）地區轉移，不少陳舊或不達標的PCB產能會逐漸被淘汰。

對於這場PCB產業迎來的新行情，著名電路板打樣品牌『捷多邦』表示，這儼然就是在產業“大亂鬥”下，原材料漲價、供需不對等、工藝升級、產能吃緊、環保限排等因素帶來的元器件漲價課題的新範本。

漲價可追溯到2016年，剖析PCB產能消耗的幾大因由

面對行業環保限排和新增環保稅的影響，對於PCB產業來說，一方面，長三角、珠三角的PCB企業產能將會被縮減，供需失衡將引發漲價行情；另一方面，PCB工廠的稅收負擔更重，漲價也就顯得理所應當。

業內人士表示，PCB板漲價可以說是一種價格傳遞，因為上游銅箔、玻纖等原材料不斷漲價；另一個原因就是在於2016年鋰電行業的爆發，吃掉了很多銅箔的產能。原材料價格在2016年漲幅就超過100%，2017年初有所回落，隨後又開始集中漲價。

其中銅箔作為PCB的導電體沉澱於電路板基底層上，在PCB製作成本中，覆銅板佔據了PCB成本的37%左右。據悉，從2016年開始，電子銅箔的供應出現供不應求的現象，這個現象愈演愈烈，在2016年第四季度達到頂峰至今尚無根本好轉，推動了2016年PCB價格上漲。

而在2017年PCB價格上漲，更多的是需求拉動的增長。2017年7月份PCB行業開始由淡轉旺季，從7月份開始多次調價。其中，國內智慧手機廠商訂單大增是主要的需求驅動。

手機訂單大增也容易引發問題。因為手機客戶大規模下單後，當一二線PCB大廠接單後產能不夠，就會將低端的訂單下發到三四線板廠；三四線板廠接到訂單後，開始做相對高端的產品，其原有的低端訂單也下發到五六線板廠，這就出現板廠外發單暴增的問題。

外發單一多，再加上環保一查，部分企業如果沒有產出，會對整個行業影響很大，因為整個產業鏈是環環相扣。另外，產能吃緊之後，交付週期成倍增加，造成的恐慌性下單也比較多。

此外，2017年受礦機帶動，消耗的PCB產能也十分龐大，不少大廠的PCB產能都被礦機吃掉了。由比特幣帶動的挖礦產業在2017年直線飆升，直接消耗的PCB產能也是始料未及的。

昆山限排向上海、深圳席捲，環保稅加重PCB廠運營成本

2017年12月24日，昆山市發出全面停產緊急通知，要求該市範圍內的270家企業全面停產。消息一出，引起產業界一片譁然，尤其是引發了昆山臺灣廠商的反彈。兩日後，昆山市再次宣佈，先前的停工通知未實施，下一步，要求“限排”。

業內人士透露，昆山市未實施全面停工，只要求限排整改，是因為昆山台商協會與昆山市政府進行了協商。如果一刀切，產業鏈很多企業會死掉，再加上會引發工人失業恐慌，才有了限排整頓。在要求停產的企業中，臺灣廠商占了近半數，而PCB工廠由於重污染，正是這次限排整改的重災區。

業內人士表示，PCB工廠加大對環保的要求是產業必然趨勢，目前對於PCB廠商的環保達標分為綠牌和藍牌，這兩個是比較高的環保標準，沒有綠牌或藍牌的PCB廠商肯定都會被查，需要整改。

業內人士進一步稱，目前是先整頓華東的PCB企業環保限排，華南區PCB廠整頓也只是時間的問題。PCB產業也不可能一下子全整頓，否則對整個產業鏈的影響非常大。

事實也是如此。在昆山限排後，珠海也發佈限排通知。隨後，上海也開始限排整頓，並向以深圳為代表的珠三角蔓延。

1月5日上海印發《上海市2018年重點排汙單位名錄》，對全市開展了水環境、大氣環境、土壤環境、聲環境以及其他等五類重點排汙單位的篩選排查工作。

另據業內人士透露，自2018年年初以來，整個深圳寶安各大工業區也都受到環保部門的排查，工業區經常斷水斷電，被迫停產。

線路板行業協會工作人員也證實，目前深圳寶安各大工業區的PCB廠商已經經過排查，不達標的就要整改。

那麼PCB工廠究竟有哪些污染？由於PCB板設計需要電鍍、蝕刻、顯影技術，同時很多工藝都用到化學藥水，這就帶來重污染。

而除昆山限排事件外，對PCB產業的影響還有一個大動作，就是環保稅。自2018年1月1日起開始施行《環保稅》，PCB廠將要根據其排汙、排氣的具體情況增交稅收，其中廢水、廢氣排放費用增加3-5倍，甚至更多。這對PCB廠商而言，其運營成本無疑是加重了。

整體漲價20-30%，新增產能於今年3-6月份釋放

基於上述多重因素推動，如今PCB市場漲價幅度是怎麼樣？據悉，從2017年7月份行情轉旺季後，漲幅在5%左右，隨著多輪調整後，目前PCB整體漲價區間在20-30%。

而在PCB板應用最大的手機市場中，iPhone、華為、OV、百立豐手機對PCB板的要求不同，對應的價格也有很大區別，漲幅也不一樣。目前功能機每塊PCB價格在1元多（含稅），低端智能機PCB的價格在3-5元不等，中端PCB的價格在5-10元不等，中高端的智能機PCB板10-20元不等，更高端的PCB板會超過20元，其差異還是很大的。

據瞭解，iPhone8的PCB在是12層直通，成本高於20元；Oppo/Vivo等中端的PCB在10層2階，價格在12元左右；百立豐等低端智慧機採用的是4或8層板，成本在6元左右。

通過手機PCB價格，可以看到，整個PCB產品的成本價格並不高，而受限於諸多因素驅動，PCB板整體漲幅20-30%，在業界看來這是合理的，另外有部分PCB廠漲價只在10%，也不排除為搶單而惡意競爭。但毫不誇張地說，目前PCB市場很混亂，現價和交付週期都不是統一的。

由於在2017年四季度PCB產能較為吃緊，交貨週期一度延長至90天，這造成了很多恐慌性下單，很多方案商提前把三個月的訂單先下了，但現在又遇到終端廠商砍單，導致市場相對混亂。

事實證明，不少終端廠商在2018年第一季度開始砍單，同時這也是PCB市場的傳統淡季。很多產業鏈企業會因這波PCB行情死掉，現在不少板廠做出來的產品提不動了，下游廠商不提貨或是告知慢慢提，實際上就是沒單。

更重要的是，2018年上半年，將會出現不少新擴建的PCB板廠產能釋放，這對於漲價後的PCB市場會造成巨大衝擊。新增產能會在今年3-6月份陸陸續續投產，這些新產能是在原來基礎上成倍翻番，如果說昆山的產能不被停掉，那麼在今年3月份之後，PCB價格就會開始下滑，再加之環保的影響，會導致原來很多不賺錢的企業逐漸倒閉。

產業大遷移的背後，國內PCB企業將迎來黃金髮展期

整體來看，受環保限排和政策以及原材料漲價等多方因素影響，2018年在新增產能釋放後，整個PCB產業將會迎來較大的變化，中小PCB廠的產能或淘汰或並購，PCB大廠的市場集中度也會進一步提升。

而在今年新增產能中，長三角和珠三角已經不是PCB廠商擴產的主力。受限於環保限排影響，PCB廠商擴產早已向江西、湖北、重慶等中部地區轉移，這些地區政府也會提供政策支持，而不像珠三角等地區的發展現狀（已經不歡迎這類高污染的製造企業），整個PCB市場將會迎來產業大遷徙。

產業轉移，確實是PCB產業的現狀，一方面，昆山、深圳等城市確實在“趕”這些PCB企業；另一方面，像江西、湖南、湖北、重慶等地區也確實在“引”PCB企業，支撐經濟發展。

根據行業資料顯示，2016年全球PCB產值在600億美金左右，預計未來幾年全球PCB產值會達到700億美元，加之本土製造產業的支撐，中國PCB廠商會陸續搶佔市場份額，會迎來黃金髮展期。未來全球70%的PCB產值會來自中國，當前這個時機，是國內PCB產業發展的最好時機。

PCB行業現在是中國企業發展的黃金期，投資會越來越多，而競爭也更激烈，再加之環保限排的影響，國內PCB產業轉移後的集中度會逐漸提升。此外，產業並購也在所難免，小廠商難以維繼後，倒閉或被並購也將成為常態。

對於今年國內PCB產業的發展態勢，知名PCB打樣品牌『捷多邦』稱：整體看，機遇會遠大於挑戰。2018年國內PCB行業將會是一半海水一半火焰，因為PCB行業內遷轉移的趨勢非常明顯，尤其是這兩年資本力量的推動，更多的國產PCB廠商上市，在資金的加持下，必定會陸續擴產提升市場份額。隨著產能陸續釋放和環保問題的影響，一定會引起PCB廠商的新一輪洗牌，企業的實力決定自身能否存活下來，所以說2018年整個PCB行業仍存在變化，PCB市場的價格也要看這波產能釋放和行業的整體情況。

值得強調的是，在環保政策的影響下，內陸地區新擴建的PCB工廠開始籌建時就要把環保做為很重要的考量因素，因為環保不達標，整頓或關停會是一個必然趨勢。那麼，為了避免走過的老路，PCB廠商就要加強供應鏈管理，改進工藝，重視低污染的環保問題，國內PCB產業大遷移又何嘗不是一場產業升級。